قاموس البورصة المصرية ومصطلحات الاستثمار

مؤشر يضم أكبر 30 شركة مدرجة في البورصة المصرية من حيث القيمة السوقية والسيولة. بيُعتبر المرجع الرئيسي لأداء السوق المصري.

مؤشر للأسهم المتوسطة والصغيرة في البورصة المصرية، يضم 70 شركة من خارج EGX30. مرجح بأوزان متساوية (Equal-Weighted).

مؤشر شامل يجمع شركات EGX30 و EGX70 مع شركات إضافية، ويعكس أداء أوسع شريحة من الشركات المدرجة في البورصة المصرية.

سوق الشركات الصغيرة والمتوسطة في البورصة المصرية. متطلبات إدراج أخف من السوق الرئيسي، وأحجام تداول أقل.

إجمالي قيمة الشركة في السوق = عدد الأسهم المُصدَرة × سعر السهم الحالي. مؤشر مهم لحجم الشركة.

نسبة الأسهم المتاحة فعلياً للتداول العام، بعد استبعاد أسهم المساهمين الاستراتيجيين والحكومة.

سعر السهم مقسوم على ربحية السهم السنوية. بيُستخدم لمقارنة تقييم الشركات في نفس القطاع.

سعر السهم مقسوم على القيمة الدفترية للسهم. مفيد بشكل خاص لتقييم البنوك وشركات التأمين.

صافي ربح الشركة مقسوم على عدد الأسهم المتداولة. مقياس مباشر لأرباح الشركة على مستوى السهم الواحد.

نسبة التوزيع النقدي السنوي على سعر السهم. مهم للمستثمر اللي بيدور على دخل دوري.

صافي الربح مقسوم على حقوق الملكية. بيقيس كفاءة الإدارة في استخدام أموال المساهمين.

صافي الربح مقسوم على إجمالي الأصول. بيقيس كفاءة الشركة في توليد أرباح من أصولها.

نسبة الديون لإجمالي حقوق الملكية. الرافعة المالية العالية بتزود المخاطر لكن ممكن تزود العائد كمان.

نظام تسوية الصفقات في البورصة المصرية: التسوية بتحصل بعد يومين عمل من تنفيذ الصفقة (Trade date + 2 business days).

البورصة المصرية بتشتغل من 10:00 صباحاً إلى 2:30 ظهراً بتوقيت القاهرة من الأحد للخميس. الفترة قبل الافتتاح من 9:30 إلى 10:00.

آلية بتوقف التداول مؤقتاً لو السهم تحرك بنسبة معينة (±10% للأسهم العادية، ±20% للأسهم النشطة). الهدف منع التذبذب الحاد.

النسبة القصوى اللي السهم يقدر يتحرك بيها صعوداً أو هبوطاً في الجلسة الواحدة قبل ما يتوقف التداول.

البِد (Bid) هو أعلى سعر مستعد المشترين يدفعوه. الآسك (Ask) هو أقل سعر مستعد البائعين ياخدوه. الفرق بينهم اسمه السبريد.

الفرق بين أعلى سعر شراء وأقل سعر بيع. السبريد الواسع غالباً معناه سيولة أقل.

عدد الأسهم اللي اتداولت في فترة زمنية معينة. زيادة الحجم مع تحرك السعر بتدل على قوة الاتجاه.

سهولة بيع أو شراء السهم بدون التأثير الكبير على السعر. الأسهم في EGX30 عادة الأعلى سيولة.

بيع أسهم مقترضة على أمل شرائها بسعر أقل لاحقاً. مسموح في البورصة المصرية لكن بشروط ولأوراق محددة.

شراء أسهم بقرض من شركة الوساطة. بيضاعف المكاسب والخسائر، ولازم تكون عضو في خدمة الشراء بالهامش.

الفرق بين سعر الإغلاق وسعر افتتاح الجلسة التالية. الفجوة الصاعدة (Gap Up) لما يفتح أعلى من إغلاق أمس، والعكس صحيح.

مؤشر فني بيقيس قوة الحركة السعرية على مقياس من 0 لـ100. أعلى من 70 يعتبر "تشبع شرائي" وأقل من 30 "تشبع بيعي".

مؤشر فني يعتمد على الفرق بين متوسطين متحركين أسيين. بيستخدم لرصد تحولات الاتجاه.

متوسط سعر السهم على فترة زمنية محددة (مثلاً 50 أو 200 يوم). أداة شائعة في التحليل الفني.

ثلاثة خطوط: متوسط متحرك وحدين أعلى وأسفل بناءً على الانحراف المعياري. بيستخدم لقياس التذبذب.

مستويات سعرية لاحظ المتداولون إنها بتعمل "حدود" للحركة. الدعم بيدعم السعر من الأسفل، والمقاومة بتقاومه من الأعلى.

مدى تحرك سعر السهم في فترة زمنية. التذبذب العالي معناه السهم بيتحرك بشكل كبير صعوداً وهبوطاً.

الجهة التنظيمية للأسواق المالية غير المصرفية في مصر، بما فيها البورصة. مسؤولة عن إصدار التراخيص والرقابة.

الشركة المسؤولة عن إيداع الأوراق المالية والمقاصة والتسوية في البورصة المصرية.

البنك المركزي ومنظم السياسة النقدية في مصر. قراراته بخصوص الفائدة بتأثر بشدة على البورصة، خصوصاً البنوك والعقارات.

سعر الفائدة اللي بيحدده البنك المركزي المصري. بيؤثر على تكلفة الاقتراض والاستثمار، وبالتالي على البورصة.

معدل ارتفاع الأسعار العام. التضخم العالي عادة بيدفع البنك المركزي لرفع الفائدة، اللي بيضر بأسعار الأسهم.

إجمالي قيمة السلع والخدمات المنتجة في الاقتصاد المصري. النمو المرتفع غالباً إيجابي للبورصة.

استثمار أجنبي طويل الأجل في الاقتصاد المصري. مؤشر مهم لثقة الأجانب في البلد.

سعر الجنيه المصري مقابل العملات الأجنبية (الدولار، اليورو). بيؤثر على أرباح الشركات المصدّرة والمستوردة.

السوق الدولي لتداول العملات. سعر الجنيه فيه بيؤثر على البورصة المصرية بشكل غير مباشر.

لما شركة بتقرر تطرح أسهمها للجمهور لأول مرة في البورصة. مرحلة مهمة في نمو الشركة.

طرح أسهم إضافية لشركة مدرجة بالفعل. بيستخدم لتمويل التوسعات أو تخفيض ملكية المساهمين الكبار.

زيادة رأس مال الشركة عن طريق طرح أسهم جديدة على المساهمين الحاليين بسعر مخفض، مع حق الأولوية في الاكتتاب.

زيادة عدد الأسهم وتقليل القيمة الاسمية بنسبة معينة. لا يؤثر على قيمة استثمارك إجمالاً، لكن بيخلي السعر أسهل للتداول.

عكس التجزئة: تقليل عدد الأسهم وزيادة قيمة السهم الواحد بنفس النسبة.

لما الشركة بتشتري أسهمها من السوق. غالباً بتعتبر إيجابية لأنها بتقلل عدد الأسهم المتداولة.

الجزء من الأرباح اللي الشركة بتوزعه على المساهمين. ممكن يكون نقدي أو أسهم منحة.

أسهم إضافية بتتوزع على المساهمين مجاناً، عادة بنسبة معينة (مثلاً 1 لكل 4 أسهم مملوكة).

التاريخ اللي لو اشتريت السهم قبله بتكون مستحق للتوزيع، ولو اشتريته بعده الحق بيكون للبائع.

أسهم بحقوق مختلفة عن العادية، عادة بأولوية في التوزيعات لكن بدون حق تصويت كامل في الجمعية العامة.

الأسهم المعتادة اللي بتعطي حق الملكية والتصويت في الجمعية العامة وحصة من الأرباح.

أداة دين بتصدرها الشركات أو الحكومة بفائدة محددة وأجل محدد. أقل مخاطرة من الأسهم.

أدوات دين قصيرة الأجل (أقل من سنة) بتصدرها وزارة المالية المصرية. أقل أداة مخاطرة في السوق المحلي.

أدوات تمويل إسلامية تشبه السندات لكن متوافقة مع الشريعة. الحكومة المصرية بتصدر صكوك سيادية بشكل دوري.

صندوق استثمار بيُتداول في البورصة زي السهم، بيتبع مؤشر معين (مثلاً EGX30).

صندوق استثماري بيمتلك ويدير عقارات مدرة للدخل. وسيلة للاستثمار العقاري بدون شراء عقار مباشرة.

صندوق بيجمع أموال من مستثمرين متعددين ويستثمرها بإدارة محترفة في محفظة متنوعة.

أدوات مالية قيمتها مشتقة من أصل آخر (سهم، سلعة، عملة). تشمل الخيارات والعقود الآجلة.

عقود تعطي الحق (لا الالتزام) لشراء أو بيع أصل بسعر محدد قبل تاريخ معين. غير متاحة بشكل واسع في البورصة المصرية حالياً.

عقود ملزمة لشراء أو بيع أصل بسعر محدد في تاريخ مستقبلي. شائعة في أسواق السلع والعملات.

الربح من بيع السهم بسعر أعلى من سعر الشراء. في مصر فيه ضريبة 10% على الأرباح الرأسمالية من البورصة (شروط محددة).

الخسارة من بيع السهم بسعر أقل من سعر الشراء.

مجموعة الأصول المالية اللي يمتلكها المستثمر، شاملة الأسهم والسندات وغيرها.

توزيع الاستثمار على أصول وقطاعات مختلفة لتقليل المخاطر. "لا تضع كل البيض في سلة واحدة".

استراتيجية توزيع الاستثمار بين فئات الأصول (أسهم، سندات، نقد، عقار) حسب أهداف المستثمر.

قدرة واستعداد المستثمر لتحمل تقلبات السوق وفقدان جزء من رأس ماله.

تقييم السهم بناءً على القوائم المالية للشركة، الإدارة، القطاع، والوضع الاقتصادي العام.

تحليل حركة السعر والحجم على الرسوم البيانية لتوقع الاتجاهات المستقبلية.

قياس مزاج السوق والمستثمرين تجاه سهم أو قطاع معين. BorsaAI بيستخدم الذكاء الاصطناعي لتحليل معنويات الأخبار.

فترة طويلة من ارتفاع الأسعار في السوق، غالباً مع تفاؤل اقتصادي.

فترة طويلة من انخفاض الأسعار في السوق، عادة بنسبة 20% أو أكثر من الذروة.

انخفاض بنسبة 10-20% من الذروة، عادة أقل حدة وأقصر من السوق الهابط.

انخفاض حاد ومفاجئ في الأسعار (عادة 10%+ في يوم أو يومين)، غالباً نتيجة أزمة اقتصادية أو هلع.

فترة من الانكماش الاقتصادي تستمر ستة أشهر أو أكثر (ربعين متتاليين من نمو سلبي للناتج المحلي).

استثمارات بتحمي القيمة الحقيقية من تآكل التضخم، زي العقار والذهب.

معدن نفيس يعتبر ملاذاً آمناً وقت الأزمات. أسعار الذهب المحلية مرتبطة بالسعر العالمي وسعر صرف الجنيه.

سلعة أساسية بتأثر على قطاع الطاقة في البورصة المصرية وعلى الميزان التجاري. مصر منتجة ومستوردة في نفس الوقت.

مصدر طاقة رئيسي في مصر. مدخل أساسي لشركات الأسمدة والبتروكيماويات في البورصة.

مادة كيميائية تستخدم كسماد. سعرها العالمي بيأثر على أرباح شركات الأسمدة المصرية المصدّرة لها.

مصدر دخل مهم لمصر بالعملة الأجنبية، وممر تجاري عالمي يؤثر نشاطه على شركات الشحن واللوجستيات.

مصدر رئيسي للعملة الأجنبية في مصر. مرتبطة بسعر الصرف الرسمي والموازي.

سندات بتصدرها الحكومة المصرية بالعملة الأجنبية في الأسواق الدولية.

تقييم وكالات التصنيف (Fitch، Moody’s، S&P) لقدرة الدولة على سداد ديونها. بيؤثر على تكلفة الاقتراض السيادي.

منظمة دولية، مصر عضو فيها. برامج التمويل اللي بتاخدها مصر من الصندوق بتأثر على السياسة النقدية.

استثمارات خليجية مباشرة في الاقتصاد المصري، بشمل صفقات اندماج واستحواذ على شركات مدرجة.

بيع جزء من ملكية الحكومة في شركات مدرجة أو غير مدرجة، عبر البورصة أو لمستثمرين استراتيجيين.

شركات الحكومة المصرية، بعضها مدرج في البورصة وبعضها مرشح للطرح.

شهادات بتمثل أسهم في شركة مصرية لكن مدرجة في أسواق عالمية (مثلاً لندن). شائعة لشركات زي البنك التجاري الدولي.

صفقة كبيرة بتتم خارج جلسة التداول العادية بين طرفين بشكل مباشر، غالباً بسعر مختلف عن السوق.

عرض شراء عام من شركة أو مستثمر لشراء نسبة معينة من أسهم شركة مدرجة بسعر محدد.

دمج شركتين في كيان واحد. ممكن يحصل في البورصة بطرق مختلفة وبيأثر على أسعار أسهم الشركات المعنية.

شراء شركة لجزء كبير من شركة أخرى. لو الشركة المستهدفة مدرجة، الموضوع بيتم وفق قواعد البورصة و FRA.

فصل شركة تابعة عن شركة أم وتحويلها لكيان مستقل، أحياناً مع إدراج منفصل في البورصة.

إلغاء قيد سهم من البورصة، إما طوعاً من الشركة أو إجبارياً لعدم استيفاء شروط الإدراج.

إيقاف مؤقت لتداول سهم معين، عادة بسبب خبر جوهري قادم أو مشكلة في الإفصاح.

إعلان الشركة عن المعلومات الجوهرية للمستثمرين (نتائج، صفقات، تعيينات إدارة). البورصة بتلزم بالإفصاح الفوري.

استخدام معلومات سرية غير معلنة للربح من تداول السهم. ممنوع قانونياً وبيعرض المتداول لعقوبات شديدة.

شركة وساطة بتقدم أسعار شراء وبيع باستمرار لسهم معين، بتوفر السيولة وبتربح من السبريد.

شركة مرخصة من FRA لتنفيذ صفقات الأسهم نيابة عن العملاء في البورصة المصرية.

الرسوم اللي بتاخدها شركة الوساطة على كل صفقة. بتختلف من شركة لأخرى وحسب حجم الصفقة.

ضريبة بسيطة بتتفرض على صفقات البورصة (بنسبة محددة من قيمة الصفقة) لصالح الحكومة.

ضريبة 10% على الأرباح الرأسمالية من تداول الأسهم في البورصة المصرية (بشروط محددة).

ضريبة على التوزيعات النقدية اللي بياخدها المساهمين من أرباح الشركات المدرجة.

الحقوق اللي بيكفلها القانون للمساهمين أصحاب النسب الصغيرة من الأسهم، شاملة الحماية من قرارات الأغلبية الضارة.

اجتماع المساهمين لاتخاذ قرارات جوهرية للشركة (توزيعات، تغيير الإدارة، زيادة رأس مال). بتحصل عادة مرة في السنة (عادية) أو حسب الحاجة (غير عادية).

صافي قيمة الشركة من واقع القوائم المالية = الأصول ناقص الالتزامات. بتنقسم على عدد الأسهم لحساب القيمة الدفترية للسهم.

تقدير القيمة "الحقيقية" للسهم بناءً على التحليل الأساسي، ممكن تختلف عن السعر السوقي الحالي.

سعر السهم مقسوم على إيرادات السهم. مفيد للشركات اللي لسه ما حققتش أرباح.

الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك. بيستخدم لمقارنة الربحية التشغيلية بين الشركات.

الفرق بين الإيرادات وتكلفة المبيعات كنسبة من الإيرادات. مؤشر على كفاءة التشغيل.

صافي الربح كنسبة من الإيرادات. بيوضح كم بتحول الشركة من كل جنيه إيراد لربح صافي.

إجمالي الديون مقسوم على حقوق المساهمين. بيقيس مستوى الاعتماد على الاقتراض.

الفرق بين الأموال الداخلة والخارجة من الشركة. التدفق التشغيلي أهم من الربح المحاسبي في كتير من الحالات.

الأصول المتداولة ناقص الالتزامات المتداولة. مؤشر على قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل.

مقياس لتذبذب السهم بالنسبة للسوق ككل. بيتا أعلى من 1 معناه السهم أكثر تذبذباً من السوق.